Skandic Options Strategies Fund Ltd

Die Optionen-Landschaft für Hedge-Fonds Die Optionen-Landschaft für Hedge Funds Hedge-Fonds gehören nach wie vor zu den aktivsten Anwendern sowohl der börsengehandelten als auch der OTC-Optionen, vor allem in den USA, aber einige Manager vermissen die Möglichkeit, diese Instrumente ihnen anzubieten . Aktienbasierte Anlagestrategien dominieren Hedgefonds, die für ein großes Segment des Aktienoptionsmarktes verantwortlich sind. Viele Fonds konzentrieren sich auf die liquiden US-Aktienmärkte und nutzen einzelne Aktienoptionen, ETF - und Indexoptionen zur Absicherung von Risiken. Dieser Artikel enthält eine kurze Übersicht über die Möglichkeiten, wie Optionen in Hedgefonds-Portfolios eingesetzt werden, sowie einige der breiteren Themen, die ihre Verwendung beeinflussen. Künftige Artikel werden in mehr Details auf einige der am häufigsten verwendeten Optionen Strategien. TYPEN DER OPTIONENBASIERTEN STRATEGIE Defensive Covered Put - oder Call-Optionen sind seit langem eine Bestandsaufnahme für den Long-Shore-Equity-Manager, insbesondere in Märkten, in denen es eine große Verfügbarkeit von Single-Namen-Kontrakten gibt. In Asien, wo die Wahl einzelner Namensoptionen sehr begrenzt ist, sind die Manager weiterhin auf OTC-Kontrakte oder einfache Volatilitätsstrategien angewiesen. Der Aktien-Hedge-Fonds kann indexbasierte Puts und Anrufe verwenden, um die Aufwärts - oder Abwärtsbelastung billig abzusichern. Die Führungskräfte konnten sowohl aus Long - als auch Short-Positionen mit Optionen profitieren. Allerdings ist es schwierig, konsistente Erträge auf der kurzen Seite während eines aufwärts-Trending-Markt zu erreichen, da Call-Verkauf nicht eine lsquoset und forgetrsquo-Strategie ist. Es gibt mehr anspruchsvolle defensive Strategien, die regelmäßige Nutzung von Optionen, wie hedging tail Risiko. Hedge-Fonds-Manager sind sehr vorsichtig, als Folge der schlechten Erfahrungen in 2007-08. Sie müssen Investoren versichern, dass der Fonds für das nächste schwarze ndash oder graue ndash Schwanereignis versorgt wird. Es wurde auch beobachtet, dass der Wert der Put-Optionen ndash und nicht nur Eigenkapital ndash explodierte während Episoden der hohen Volatilität (z. B. die Kreditkrise und der Flash-Crash), was mehr Fondsmanager zu Optionen als Alternative zu defensiven Cash und Treasury zu erkunden Anleihen. Covered Call Selling und Renditeoptimierung Der Verkauf von Covered Calls durch Hedgefonds wird bevorzugt in Zeiten, in denen Fondsmanager relativ neutral auf dem Markt sind, begünstigt. Dies erzeugt Prämieneinnahmen und vermindert die potenzielle Abwärtsbelastung einer langen zugrunde liegenden Position. Es ist wichtig, dass die fundrsquos Risikomanagement-Team hat eine solide quantitative Methodik ermöglicht es ihnen, die Wahrscheinlichkeit der kurzen Anrufe zugewiesen und die Auswirkungen, die diese Zuordnung auf die fundrsquos Senior-Strategie zu bewerten. Eines der größten Risiko mit einer Rendite-Strategie ist, dass der Inhaber der Option entscheidet, es auszuüben, um die Dividende zu erfassen. Während die maximale Profitabilität und der Bruch sogar aus Sicht des Risikomanagements relativ klar sind, ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Option ausgeübt wird, ebenfalls hoch quantifizierbar, wobei ein Delta von 0,95 oder mehr eine gute Benchmark darstellt. Es gibt auch ein vorzeitiges Zuweisungsrisiko für Optionen im amerikanischen Stil, da der Long-Inhaber von Call-Optionen jederzeit vor dem Verfall ausgeübt werden kann, aber höchstwahrscheinlich, wenn die Dividende größer ist als die überschüssige Prämie über den intrinsischen Wert. Volatilität Volatilitätsbasierte Strategien nutzen wohl die meisten Optionen, wobei die implizite Volatilität als eine der wichtigsten Komponenten der Optionsbewertung angesehen wird. Viele Hedgefonds nutzen Optionen, um auf die Richtung der impliziten Volatilität zu spekulieren, zum Beispiel mit CBOEreg VIXreg Optionen oder Futures. Da die implizite Volatilität selbst in einem Bereich liegt, der durch technische Analyse gut definiert werden kann, kann sich ein Fonds auf die potenziellen Kauf - und Verkaufspunkte konzentrieren, die über etablierte Preisspannen angegeben sind. Durch die Verwendung von Straddles (Put - und Call - Optionen, die zum selben Ausübungspreis mit demselben Verfall erworben oder verkauft werden) und Drosseln (aus den Geld - und Call - Optionen) können Manager auch die Volatilitäts - Streikkartenkurve ndash nutzen Im Gegensatz zur at-the-money-impliziten Volatilität. Volatilität Handel ist auch beliebt bei algorithmischen Hedgefonds, die auf den Handel es in günstigen Bereichen konzentrieren können, unter Beibehaltung einer Hedging-Fähigkeit. Kragen (Split-Streik-Umwandlung) Die collarrsquos-Beschwerde ist ihr Anwendungsbereich, um die Portfolio-Volatilität zu reduzieren, vor Verlusten zu schützen und für viele Hedgefonds-Anleger den Heiligen Gral zur Verfügung zu stellen (siehe Abb. 2). Wenn der Hedgefonds genügend Anteile zur Replikation eines Indexes erwerben kann (eine 100 Replikation ist nicht erforderlich), kann er im Idealfall zu Aktien mit einer höheren Dividendenausschüttung lehnen und dann Call-Optionen zu einem Basispreis über dem aktuellen Indexpreis verkaufen, Seine Gewinne zu begrenzen, aber gleichzeitig Geld zu verdienen. Der Fonds nutzt die Premium-Cash aus seinem Verkauf von Anrufe zu kaufen Puts auf der Grundlage der Index ist es Tracking, wodurch sowohl die Senkung der Gesamtkosten der Strategie und potenziell drastische Reduzierung des Risikos. Beachten Sie, dass es Basisrisiko, wenn der Basiswert nicht 100 repliziert wird. Arbitrage-Optionen können vom Aktivisten-Fonds genutzt werden, um eine Reihe verschiedener Arbitrage-Situationen zu nutzen. Volatilitäts-Arbitrage hat sich von einer Hedging-Technik zu einer eigenen Strategie entwickelt. Es gibt eine beträchtliche Anzahl von Hedge-Fonds-Handelsvolatilität als reine Anlageklasse mit systematischen Volatilitätsstrategien, die versuchen, den Unterschied zwischen der impliziten und der realisierten Volatilität auszunutzen. Vor kurzem gab es im Durchschnitt eine 4-Spanne für einen Monat SampP 500 implizite Volatilität gegenüber einem Monat realisiert, obwohl dies erheblich variieren kann. Fonds können davon profitieren, indem sie Optionen nutzen, um andere Risiken, wie z. B. Zinssätze, abzusichern. Grundsätzlich können Hedgefondsoptionsschemen die Optionspreise selbst anpassen, anstatt sie nur zur Arbitrage anderer Assetklassen zu verwenden, wobei mehrere Optionen auf demselben Vermögenswert angewendet werden, um die Vorteile eines relativen Fehlpreises zu nutzen. Dispersion Trades Die Dispergierung Handel ist immer beliebter bei Hedgefonds, die auf ein Ende der hohen Korrelation zwischen den großen Aktien, die Index-Komponenten bilden wetten wollen. Ein Fondsmanager würde typischerweise Optionen auf den Index verkaufen und Optionen auf die einzelnen Aktien, aus denen der Index besteht, kaufen. Bei einer maximalen Dispersion verdienen die Optionen auf den einzelnen Aktien Geld, während die Short-Index-Option nur wenig Geld verliert. Die Dispersion Handel wird effektiv knapp an Korrelation und lange an der Volatilität. Der Investmentmanager muss eine klare Vorstellung davon haben, wann ein solches Umfeld wahrscheinlich eintreten wird und die Anleger beginnen, sich auf die Daten einzelner Aktien zu konzentrieren, anstatt sich auf eine Vanille-lsquorisk-Strategie zu konzentrieren. Schwellenrisikofonds Der Schwellenrisikofonds ndash ist ein Fonds, der für den Fall, dass bestimmte Risiken eintreten (z. B. über 20 Aktienmärkte), zu einem gefragten Portfoliobestandteil für Anleger geworden ist, die im Falle eines Marktes noch die Verbindlichkeiten erfüllen müssen Liquidität Austrocknung. Dies ist wirklich eine Versicherung, mit dem Investor Austausch einer Underperforming-Strategie für die Erwartung der Liquidität. Schwellenrisiko-Fonds nehmen oft konträren Makro-Positionen, indem langfristige Put-Optionen. Die Debatte darüber, ob es wirklich möglich ist, dass ein Fonds die Schwellenrisiken antizipieren kann, die per Definition schwer zu prognostizieren sind, muss mit den Erwartungen des Anlegers verrechnet werden. Der Anleger sucht einen Bärenfonds, um Portfolioschäden zu minimieren. Die Ursache dieses Abschwungs kann unvorhersehbar sein, aber die Reaktion des Marktes kann vorhersehbar sein. Die eigentliche Frage ist die Größe des Marktrückgangs. Mit dem Aufkommen der tail-geschützten ETFs für Investoren und angesichts der jüngsten Trading-Muster, ist es klar, dass Produkte, die dieses Niveau der Absicherung bieten weiterhin beliebt bei Investoren werden. Das große Bild Optionen sind die dritte am häufigsten verwendete Asset-Klasse für algorithmische Fonds nach Aktien und Devisen. Dies ist durch den verstärkten Einsatz von elektronischem Handel für Optionsgeschäfte, Trades, die zuvor auf manuelle Optionen schriftlich und Sprachvermittlung angewiesen waren, zurückzuführen. Nun ist die Berührung des Knopfes (lsquolow touchrsquo) Ausführung treibt Volumen und zieht mehr Hedge-Fonds-Programm-Händler in den Optionen-Markt. Eines der wichtigsten Verkaufsargumente für Hedgefonds waren die Liquidität und die operative Effizienz im Zusammenhang mit börsengehandelten Optionen. Insbesondere Fortschritte im algorithmischen Handel haben es den Fondsmanagern gestattet, über intelligente Bestellprozesse auf überlegene Preise über mehrere Börsen zuzugreifen. Außerhalb Nordamerikas haben die lokal gehandelten Aktienoptionen das hohe Wachstum der US-Aktienoptionen nicht genossen. In Asien werden einzelne Aktienoptionen durch mangelnde Chancen und Nachfrage behindert, während in Europa strukturelle Merkmale wie Land - und Währungsfragmentierung und ein Übergewicht kleinerer Unternehmensprobleme das Wachstum verzögern (siehe Abb. 3). In zunehmendem Maße umfassen Hedgefonds wöchentliche Optionen, um die Positionen sensibler zu kontrollieren, so dass erfolgreiche Positionen schneller geerntet werden können. Sie können auch wettbewerbsfähigen Nachteil Schutz bieten. Time Zerfall ist attraktiv für Verkäufer, während Käufer schätzen die Gamma spielen ndash die Fähigkeit, eine Aufwärtsbewegung in den Optionen Delta, als Reaktion auf einen proportional geringeren Anstieg des Preises des Basiswerts nutzen. Da sich die Optionsbranche weiter entwickelt, werden sich für Hedgefondsmanager wahrscheinlich weitere Chancen ergeben. Dies wird nicht nur aus der Verbreiterung des Produktangebots resultieren, sondern auch aus den verbesserten betrieblichen Effizienzen und der Transparenz, die börsengehandelte und geklärte Produkte anbieten. Auch die regulatorischen Anforderungen an einen robusteren Markt spielen hierbei keine Rolle. Der Options Industry Council (OIC) wurde 1992 gegründet, um Investoren und ihre Finanzberater über die Vorteile und Risiken von börsengehandelten Aktienoptionen zu informieren. Zu den Mitgliedern gehören BATS Options Exchange, BOX Options Exchange, C2 Options Exchange, NASDAQ OMX PHLX, NASDAQ Options Market, NYSE Amex Options, NYSE Arca Options und OCC. Optionen Branchenexperten haben den Inhalt in der Software, Broschüren und Website erstellt. Entsprechende Compliance und juristische Mitarbeiter sorgen dafür, dass alle OIC-produzierten Informationen einen Saldo der Vorteile und Risiken von Optionen enthalten. Gehe zu OptionsEducation. org Gefördert durch OIC. Die Aussagen sind nur die des Autors des Artikels, und nicht unbedingt die Meinung der OIC. Die dargestellten Informationen sind nicht als Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Halten von Wertpapieren eines Unternehmens gedacht, sondern sollen die Nutzer über die Nutzung von Optionen informieren. Wichtige rechtliche Informationen über die zu versendenden E-Mails. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Optionen Trading-Optionen sind ein flexibles Investment-Tool, das Ihnen helfen, die Vorteile jeder Marktlage. Mit der Fähigkeit, Einkommen zu generieren, helfen Risiken zu begrenzen oder nutzen Sie Ihre bullishe oder bearish Prognose, Optionen können Ihnen helfen, Ihre Anlageziele zu erreichen. Warum Handel Optionen bei Fidelity Best-in-Class-Strategie und Support Ob neue Optionen oder ein erfahrener Trader, Fidelity hat die Werkzeuge, Know-how und pädagogische Unterstützung zur Verbesserung Ihrer Optionen Handel. Und mit mächtiger Forschung und Ideengenerierung an Ihren Fingerspitzen, können wir Ihnen helfen, mit dem Wissen zu handeln. Niedrige, transparente Kosten Handel für nur 7,95 pro Online-Handel, plus 0,75 pro Vertrag. Sehen Sie, wie unsere Preise vergleichen. Plus, erhalten zusätzliche Einsparungen mit Fidelitys Preisverbesserung. 1 Während die durchschnittliche Brancheneinsparung pro 1.000 Aktien 1,25 beträgt, liegen unsere durchschnittlichen Einsparungen bei der gleichen Aktienmenge bei 11,33. Besuchen Sie unser Learning Center für hilfreiche Videos und Webinare, egal ob Sie neu im Optionenhandel sind oder jahrzehntelange Erfahrung haben. Sie können sich auch jederzeit mit unseren Strategy Desk-Spezialisten in Verbindung setzen. Unsere unabhängigen Recherchen und Erkenntnisse helfen Ihnen, die Märkte auf Chancen zu untersuchen. Helfen Sie, Ihre Trades zu verbessern, von der Idee zur Ausführung. Egal, wo Sie handeln oder wie Sie handeln, bieten wir anspruchsvolle Optionen Handelsplattformen für Ihre Bedürfnisse zu Hause, oder unterwegs. Bewertet 1 im Jahr 2016 von Kiplingers 2. Barrons 3. Investoren Business Daily 4. und StockBrokers 5 für unsere branchenführenden Handelsfähigkeiten, können wir Ihnen helfen, den Handel mit Vertrauen. Um zu beginnen, zuerst youll Notwendigkeit, eine Wahlenanwendung abzuschließen und Zustimmung auf Ihren berechtigten Konten zu erhalten. Füllen Sie ein neues oder bestehendes Konto mit 50.000 aus und erhalten Sie 300 Provisionsfreie Trades in US-Aktien, ETFs und Optionen (plus .75 pro Optionskontrakt) und erhalten Sie Zugriff auf Active Trader Pro. Optionshandel bedeutet erhebliches Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte komplexe Optionen Strategien tragen zusätzliches Risiko. Vor dem Handel Optionen, lesen Sie bitte die Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen. Unterlagen für eventuelle Ansprüche werden ggf. auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Es gibt zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit Options-Strategien, die für mehrere Käufe und den Verkauf von Optionen, wie Spreads, Straddles und Halsbänder, im Vergleich zu einem einzigen Option Handel. Es gibt eine Options-Regulierungsgebühr von 0,04 bis 0,06 pro Kontrakt, die für Options - und Verkaufstransaktionen gilt. Die Gebühr ist freibleibend. 7,95 Provision gilt für Online U. S. Equity Trades in einem Fidelity-Konto mit einer minimalen Eröffnungsbilanz von 2.500 für Fidelity Brokerage Services LLC Privatkunden. Verkaufsaufträge unterliegen einer Aktivitätsbewertungsgebühr (von 0,01 bis 0,03 je 1.000 des Auftraggebers). Andere Bedingungen können gelten. Siehe Fidelitycommissions für Details. 1. Auf der Grundlage von Daten von RegOne Technologies für SEC Rule 605 zugelassene Aufträge, die bei Fidelity zwischen dem 1. April 2015 und dem 31. März 2016 ausgeführt werden. Der Vergleich basiert auf einer Analyse der Preisstatistiken, die marktfähige Aufträge beinhalten: Marktaufträge und Limit Orders bei der National Best Bid and Offer (NBBO), zwischen 100 1.999 Aktien, ohne Aufträge mit speziellen Handhabungsvorschriften und Bestellgrößen über 2.000 Aktien. Für die 100-Aktien-Ordergröße wird ein Datenbereich von 100 499 Aktien verwendet und für die 1.000-Aktien-Ordergröße ein Datenbereich von 100 1.999 Aktien verwendet. Eine durchschnittliche Preisverbesserung für Auftragsgrößen außerhalb dieser Datenbereiche wird variieren. Fidelitys durchschnittliche Einzelhandelsauftragsgröße für SEK Regel 605 förderfähige Aufträge während dieses Zeitraums war 438 Aktien oder 928 Anteile, wenn einschließlich Blockhandel. Preisverbesserungsbeispiele basieren auf Durchschnittswerten und jegliche Preisverbesserungsbeträge, die sich auf Ihren Handel beziehen, hängen von den Einzelheiten Ihres spezifischen Handels ab. 2. Kiplinger, August 2016. Online Broker Survey. Fidelity war Platz Nr. 1 insgesamt aus 7 Online-Broker. Ergebnisse auf der Grundlage von Ratings in den folgenden Kategorien: Kommissionen und Gebühren, Breite der Investitionsmöglichkeiten, Tools, Forschung, Benutzerfreundlichkeit, Mobile und Advisory. Barrons 19. März 2016, Online Broker Umfrage. Fidelity wurde gegen 15 andere bewertet und verdiente die Top-Gesamtwertung von 34,9 von einem möglichen 40,0. Fidelity wurde auch zum besten Online-Broker für Long-Term Investing (gemeinsam mit anderen), Best for Novices (gemeinsam mit einem anderen) und Best for In-Person Service (mit vier anderen geteilt) genannt, und wurde an erster Stelle im folgenden Kategorien: Handelstechnologie Angebot (gebunden mit einer anderen Firma) und Kundendienst, Ausbildung und Sicherheit. Gesamtrangliste basierend auf nicht gewichteten Wertungen in den folgenden Kategorien: Handelstechnologie Usability Mobile Angebotsspektrum Research Ausstattung Portfolio-Analyse und Berichte Kundenservice, Ausbildung und Sicherheit und Kosten. Investoren Geschäft Daily (IBD), Januar 2015 und 2016 Best Online Brokers Special Reports. Januar 2015: Fidelity rangiert in den Top Five in 9 von 11 Kategorien mehr als jeder andere Wettbewerber. Fidelity wurde erstmals in den Bereichen Research Tools, Investment Research, Portfolioanalyse und Berichte sowie Bildungsressourcen benannt. Januar 2016: Fidelity rangiert in den Top 5 in 10 von 12 Kategorien. Fidelity wurde zum ersten Mal in Trade Reliability, Research Tools, Investment Research, Portfolio-Analyse und Reports und Bildungsressourcen. Die Ergebnisse für beide Berichte stützten sich auf den höchsten Kundenzufriedenheitsindex innerhalb der Kategorien, aus denen die Erhebungen zusammengesetzt waren, die von mehr als 9.000 Besuchern der IBD-Website bewertet wurden. 16. Februar 2016: Fidelity war Platz Nr. 1 insgesamt von 13 Online-Broker bewertet in der StockBrokers 2016 Online Broker Review. Fidelity wurde auch in verschiedenen Kategorien eingestuft, darunter Order Execution, International Trading und Email Support und nannte Best in Class für das Angebot von Investitionen, Forschung, Kundenservice, Investor Education, Mobile Trading, Banking, Order Execution, Active Trading , Options Trading und neue Investoren. Lesen Sie den ganzen Artikel. Verkaufsaufträge unterliegen einer Aktivitätsbewertungsgebühr (von 0,01 bis 0,03 je 1.000 des Auftraggebers). Trades sind auf online inländische Aktien und Optionen beschränkt und müssen innerhalb von 180 Tagen verwendet werden. Optionsgeschäfte sind auf 20 Kontrakte pro Trade beschränkt. Das Angebot gilt für neue und bestehende Fidelity-Kunden, die ein berechtigtes Fidelity IRA - oder Fidelity-Brokerage-Retail-Konto eröffnen oder ergänzen. Konten mit 50.000 oder mehr erhalten 300 freie Trades. Der Kontostand von 50.000 muss für mindestens 9 Monate aufbewahrt werden, ansonsten können normale Provisionsraten für jede Freihandelsausführung rückwirkend angewendet werden. Siehe FidelityATP300free für weitere Details. Bilder dienen lediglich der Veranschaulichung und sind nicht Originalgetreu Siehe Produktspezifikationen Die Fidelity ETF Screener ist ein Forschungs-Tool zur Verfügung gestellt, um Selbst-orientierte Anleger bewerten diese Arten von Wertpapieren. Die eingegebenen Kriterien und Eingaben liegen im alleinigen Ermessen des Anwenders, und alle Bildschirme oder Strategien mit vorgewählten Kriterien (einschließlich Sachverständigen) dienen allein der Benutzerfreundlichkeit. Experten-Screener werden von unabhängigen Unternehmen, die nicht mit Fidelity verbunden sind, zur Verfügung gestellt. Informationen, die von diesen Screenern bereitgestellt oder erhalten werden, dienen lediglich Informationszwecken und sollten nicht als Anlageberatung oder Beratung, als Angebot oder als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder als Empfehlung oder Anerkennung von Wertpapieren oder Anlagestrategien durch Fidelity betrachtet werden . Fidelity unterstützt oder verweist nicht auf eine bestimmte Anlagestrategie oder - ansatz für das Screening oder die Bewertung von Beständen, bevorzugten Wertpapieren, börsengehandelten Produkten oder geschlossenen Fonds. Fidelity übernimmt keine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der bereitgestellten Informationen und übernimmt keinerlei Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Aktualität dieser Angaben. Bestimmen Sie, welche Wertpapiere für Sie auf der Grundlage Ihrer Anlageziele, Risikobereitschaft, finanzielle Situation und andere individuelle Faktoren sind, und bewerten Sie sie auf einer periodischen Basis. Die Forschung dient nur Informationszwecken, stellt keine Beratung oder Orientierung dar und ist weder eine Empfehlung noch eine Empfehlung für eine bestimmte Sicherheits - oder Handelsstrategie. Die Forschung erfolgt durch unabhängige Unternehmen, die nicht mit Fidelity verbunden sind. Bitte geben Sie an, welche Sicherheit, welches Produkt oder welche Dienstleistung für Sie geeignet sind, basierend auf Ihren Anlagezielen, Ihrer Risikobereitschaft und Ihrer finanziellen Situation. Achten Sie darauf, Ihre Entscheidungen in regelmäßigen Abständen zu überprüfen, um sicherzustellen, dass sie immer noch im Einklang mit Ihren Zielen. Systemverfügbarkeit und Reaktionszeiten können den Marktbedingungen unterliegen. Aktive Trader Pro Platforms SM ist für Kunden, die 36 Mal oder mehr in einem rollenden 12-Monats-Zeitraum. Optionen Strategien zu wissen, zu oft, Händler springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Begrenzung verfügbar sind Ihr Risiko und maximieren die Rendite. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. Zu oft fallen Händler in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch in einer grundlegenden abgedeckt Call-oder Buy-Write-Strategie engagieren. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt kaufen und gleichzeitig eine Call-Option auf dieselben Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensbestand sollte der Anzahl der der Call-Option zugrunde liegenden Vermögenswerte entsprechen. Investoren werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Meinung über die Vermögenswerte haben und zusätzliche Erträge erwirtschaften (durch Erhalt der Call Prämie) oder vor einem möglichen Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Vermögenswerte schützen. 2. Verheiratete Put In einer verheirateten Put-Strategie, kauft ein Investor, der ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien) kauft (oder derzeit besitzt), gleichzeitig eine Put-Option für einen fallenden Markt Entsprechende Anzahl Aktien. Die Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf dem Vermögenswert sind und sich gegen mögliche kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung und schafft einen Boden, sollte der Vermögenspreis drastisch fallen. (Weitere Informationen zur Verwendung dieser Strategie finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Bull Call-Spread-Strategie wird ein Anleger gleichzeitig Kaufoptionen zu einem bestimmten Basispreis kaufen und dieselbe Anzahl von Anrufen bei einer Höheren Basispreis. Beide Call-Optionen haben denselben Ablaufmonat und den Basiswert. Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bär Put Verbreitung Der Bär gesetzt Verbreitung Strategie ist eine weitere Form der vertikalen Verbreitung wie die Stier verbreiten. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Basispreis erwerben und die gleiche Anzahl Puts zu einem niedrigeren Basispreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Ablaufdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler bärisch ist und erwartet, dass der Wert der Basiswerte sinken wird. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne und begrenzte Verluste. (Für mehr über diese Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brütende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragen Strategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-Geld-Put-Option und das Schreiben einer out-of-the durchgeführt - Money-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine Long-Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Dont vergessen Sie Ihre Schutzkragen und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Options-Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Basispreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Verfallsdatum gleichzeitig. Ein Investor wird diese Strategie oft verwenden, wenn er glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich signifikant verschiebt, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfinden wird. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte begrenzt ist. (For more, lesen Sie Straddle-Strategie ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer Long-Strangle-Optionen-Strategie kauft der Investor eine Call-und Put-Option mit der gleichen Fälligkeit und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreise. Der Put-Basispreis liegt typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen sind aus dem Geld. Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erfahren wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste sind auf die Kosten für beide Optionen beschränkt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, sehen Sie sich eine starke Hold on Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Schmetterling-Verbreitungsoptionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverteilungsstrategie als auch eine Bärenstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Ausübungspreise verwenden. Zum Beispiel beinhaltet eine Art von Butterfly-Spread Kauf einer Call (Put) - Option auf dem niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, während der Verkauf von zwei Call (Put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Basispreis, und dann eine letzte Call (put) Option auf einen noch höheren (niedrigeren) Basispreis. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Set-Profit-Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist der i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine Long - und Short-Position in zwei verschiedenen Strangle-Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die auf jeden Fall Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen Ihnen, mehr über diese Strategie in Take Flight mit einem eisernen Condor zu erfahren.) Sollten Sie Flock to Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst (riskfrei) mit dem Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Option Strategie werden wir demonstrieren Hier ist der eiserne Schmetterling. In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgen. Obwohl ähnlich einem Schmetterling ausgebreitet. Unterscheidet sich diese Strategie, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zu den anderen. Die Gewinne und Verluste werden je nach Ausübungspreis der eingesetzten Optionen in einem bestimmten Bereich begrenzt. Investoren werden oft Out-of-the-money-Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. (Um diese Strategie besser zu verstehen, lesen Sie bitte: Was ist eine Iron Butterfly-Optionsstrategie) Nichts in dieser Publikation soll eine rechtliche, steuerliche, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, noch eine Meinung über die Angemessenheit einer Investition oder eine Aufforderung Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden. Ein umfassendes Risikoverständnis ist essentiell für den Optionshandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen bieten alternative Strategien für Anleger, von den zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren, sofern der Anfänger es versteht. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarteninformationen auf einem mobilen Gerät speichert. 1. Die Verwendung verschiedener Finanzinstrumente oder Fremdkapitals wie Marge, um die potenzielle Rendite einer Investition zu erhöhen.